Mein Portfolio Juli 2025: +6,4 % YTD und Ausblick
Heute stelle ich dir mein aktuelles Portfolio vor. Derzeit liegt es dieses Jahr bei +6,4 %, während der FTSE All-World bei -0,2 % steht.
In diesem Beitrag erfährst du, wie mein Portfolio aufgebaut ist, welche Ideen dahinter stecken und welche Rolle jede Assetklasse für mich spielt. Außerdem erkläre ich, wo ich aktuell Chancen im Markt sehe – und wo eher nicht.
Mein Ansatz ist renditeorientiert und nicht für jeden geeignet.
Portfolio Übersicht
Ich verfolge einen Core-Satellite-Ansatz. Der Hauptteil (Core) besteht aus stark diversifizierten Anlagen, die den Markt abbilden sollen. Die Satelliten-Anlagen streben nach Outperformance gegenüber dem Markt.
Core: 72,5%
- Welt ETF Portfolio: 39,0%
- Fisher Investments Welt Aktien Portfolio: 29,5%
- REITs (Immobilien) Portfolio: 1,8%
- Gold: 2,2%
Satelitten: 23,8%
- Stockpicking Portfolio: 1,9%
- Kryptowährungen: 21,9%
Cash: 3,7%
Falls du mehr über Portfolio-Diversifizierung erfahren möchtest, lies meinen Artikel: Portfolio Diversifizierung: Wie viele Aktien sind sinnvoll?
Portfolio Performance YTD
YTD = Year to Date = Jahresverlauf
- Gesamt YTD (inkl. Krypto): +6,4 % vs. -0,2 % FTSE All World (+6,6 %)
- Gesamt YTD (exkl. Krypto): +5,4 % vs. -0,2 % FTSE All World (+5,6 %)
- REITs-Portfolio Performance: +0,7 % vs. -0,9 % FTSE EPRA NAREIT Developed Index (+1,5 %)
- Stockpicking-Portfolio: +5,0 % vs. -0,2 % FTSE All World (+5,2 %)
- Fisher Investments Welt-Aktien-Portfolio: +10,5 % vs. 11 % MSCI World (-0,5 %)
Die unterjährige Outperformance von 6,6 % meines Gesamtportfolios ist auf drei Faktoren zurückzuführen:
- Starke Outperformance von Kryptowährungen gegenüber dem Aktienmarkt in letzter Zeit.
- Günstiges Timing durch Reallokation in das Fisher-Investments-Depot während des US-Zollpolitik-Dips – das Portfolio startete zu niedrigeren Einstiegspreisen.
- Leichte Outperformance meiner Core-, REIT- und Stockpicking-Portfolios gegenüber deren Benchmarks.
Regionen- und Sektorverteilung
Regionen
Verglichen mit dem FTSE All World Index ist mein Gesamt-Portfolio aktuell etwa 4 % in den USA und rund 1 % in Japan untergewichtet. Diese Untergewichtung verteilt sich relativ gleichmäßig auf andere Industrie- und Schwellenländer. Insgesamt ist das Bild nicht besonders auffällig, die Gewichtungen bleiben nah am Index.
Sektoren
Deutlicher ist der Unterschied bei den Sektoren: Technologie ist mit ca. 21,5 % fast 8 % unter dem FTSE All World (29,5 %). Diese Differenz wird vor allem durch eine höhere Gewichtung von Finanzwerten und defensiven Sektoren ausgeglichen.
Strategischer Hintergrund
Die Unterschiede gehen auf die aktuell etwas defensivere Ausrichtung von Fisher Investments zurück. In den letzten Monaten gab es eine größere Rotation hin zu defensiveren Werten sowie eine stärkere Diversifikation auf andere Industrieländer und Japan, während die Gewichtung der USA leicht reduziert wurde.
Aktuelle Pläne & Ziele
Pläne
Stockpicking-Portfolio ausbauen
Über die kommenden Jahre möchte ich mein Stockpicking-Portfolio schrittweise auf 5–10 % der Gesamtportfolio-Größe ausweiten. Mein Ziel ist es, unterbewertete Einzelaktien mit attraktivem Renditepotenzial zu identifizieren.
Der Auswahlprozess erfolgt vor allem über Seeking Alpha, dessen Quant-Algorithmus täglich rund 5.600 Aktien bewertet, untereinander vergleicht und rankt. Für die finale Auswahl nutze ich anschließend detaillierte Analysen und eigenes Research.
Dividenwachstum
Die prognostizierte Dividendenrendite für 2026 meines Gesamtportfolios liegt derzeit bei 1,96 %. Langfristig möchte ich diesen Wert etwas erhöhen, um einen stärkeren Cashflow zu generieren und meine Lebensausgaben deutlicher abzudecken.
Geplant ist, das REIT-Portfolio um etwa 1 % auf insgesamt 5 % Portfolioanteil auszubauen. Ich sehe in REITs aktuell ein attraktives Aufholpotenzial, da der Sektor in meinen Augen überverkauft wurde und ausgewählte REITs sowohl starke Dividenden als auch Kurssteigerungspotenzial bieten.
Zukünftig plane ich außerdem den Aufbau eines Dividendentitel-Portfolios, um den passiven Einkommensstrom weiter zu stärken.
Krypto Trends
Im Krypto-Bereich sehe ich langfristig die größten Chancen. Ich erwarte einen massiven Vermögenstransfer von Fiat-Währungen hin zu dezentralen, digitalen Assets, die resistenter gegenüber staatlichen Eingriffen sind – besonders interessant in Zeiten immer repressiverer Entwicklungen innerhalb der EU.
Die Regulierung in den USA macht starke Fortschritte, und Stablecoins werden enorme Effizienzgewinne ermöglichen, sobald sie von Unternehmen breit eingesetzt und großflächig ausgerollt werden. Apps wie Base von Coinbase machen die Nutzung zunehmend nahtlos und massentauglich, wodurch immer mehr „Normies“ den Einstieg finden. Stablecoins erleichtern insbesondere internationale Transfers, machen diese kosteneffizienter und schneller und bieten unbanked people mehr finanzielle Souveränität.
Meine Krypto-Sparpläne laufen weiter, und bei parabolischen Kursentwicklungen sind steuerfrei Teilverkäufe von Altbeständen eingeplant.
Anleihen
Aktuell halte ich keine Anleihen, da ich die Renditechancen in anderen Assetklassen derzeit attraktiver finde. Zwar könnten langlaufende Anleihen bei sinkenden Zinsen an Wert gewinnen, doch das Zinsumfeld bleibt unsicher, und die Ertragsperspektive ist im Vergleich zu Aktien oder REITs begrenzt.
Für meine Cashposition sehe ich jedoch Handlungsbedarf, da diese momentan keine Verzinsung bringt. In den nächsten Tagen werde ich Geldmarktfonds oder kurzlaufende Anleihen ETFs prüfen, um meine Liquidität besser zu verzinsen.
Ziele
- Gesamtportfolio von 1 Mio. € erreichen
- Langfristige Outperformance meiner Portfolios vs. Benchmarks
Das war mein aktueller Portfolio-Überblick. Über ein Feedback würde ich mich sehr freuen.
